История развития товарно-денежных отношений начинается у истоков человеческого общества. Наличная оплата была самой древней формой расчета - наглядной, но не очень удобной (например, по одной кобылице или по два жеребца за каждый ствол ливанского кедра платил Царь Соломон в XI в. до н.э. при строительстве Первого храма в Иерусалиме). Наличный расчет был характерен для локальной торговли, но международная торговля была немыслима без безналичной формы расчетов.
Спрос на безналичные расчеты в межнациональных сделках породил еще в XVI-XVII вв. вексельные формы международных расчетов. Непременным участником безналичных расчетов между партнерами начиная с XVIII в. стали банки. Преимущества безналичного расчета вполне очевидны: удобство оперирования крупными суммами, стандартность операции перечисления, простота учета и отчетности, существенная безопасность, гарантия сохранности средств и их контроля, привлечение кредитования и различных форм финансирования торговых сделок.
В течение длительного исторического периода в роли инструмента международных расчетов выступало золото. Однако на практике международные расчеты все-таки всегда осуществлялись в общепризнанно сильной и устойчивой (твердой) валюте мира, которая получила название резервной валюты. В XIX в. и до Первой мировой войны международные расчеты вели, как правило, в английских фунтах стерлингов.
После Второй мировой войны главной резервной валютой западного мира стал доллар США, который в настоящее время обслуживает около 45% внешнеторгового оборота. Это объяснялось не только тем, что рассчитываться золотом неудобно, поскольку каждый раз приходилось производить аффинажную обработку золота: отливать определенного размера слиток золота соответствующего веса и процентного содержания золота (стандартный слиток золота имеет массу 12 500 г, в лигатуре пробу 0,9995), но также нести расходы по его пересылке из одной страны в другую и страхованию перевозок драгоценного металла, что составляет, как правило, 1% стоимости поставки золота. Главная же причина состоит в том, что развитие внешнеторгового оборота во все времена значительно обгоняло мировую добычу драгоценных металлов (в частности, золота). С развитием кредитных отношений кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) постепенно вытеснили золото сначала из внутреннего денежного обращения, а затем и из международных валютных отношений. В 70-е годы XX столетия произошла официальная демонетизация золота, т.е. золото постепенно утратило прямую функцию мировых денег.
В современных условиях золото выполняет функции мировых денег лишь частично и опосредованно - через операции на рынках золота, где на золото как высоколиквидный товар можно быстро реализовать и приобрести необходимые валюты и соответственно товары или использовать золото в качестве залога при получении иностранных кредитов. Вместе с тем золото выступает и в настоящее время как необходимый страховой фонд государства в виде золотых резервов центрального банка, а также в качестве средства тезаврации (накопления) для частных лиц.
Помимо доллара США и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег в настоящее время используются СДР (специальные права заимствования) и евро - денежная единица, применяемая странами Европейского валютно-экономического союза.
Чтобы обеспечить функционирование системы международных расчетов, необходимо в рамках мировой, региональной и национальной валютных систем проводить следующие финансовые операции:
конверсия валют -- обмен национальной валюты на иностранную;
операции по купле-продаже валют, осуществляемые в коммерческих банках или на биржах, их принято называть валютным дилингом;
операции коммерческих банков по привлечению и размещению валютных средств, которые называются депозитно-кредитными. Это межбанковские операции по взаимному кредитованию, по размещению привлеченных или собственных средств, предоставление, оформление и мониторинг кредитов;
банковское обслуживание внешнеторговых расчетов в формах, принятых в международной практике;
операции, связанные с обслуживанием владельцев кредитных (дебетовых) карточек.
Финансовый бизнес — особая ф0рМа предпринимательства, в котором в качестве предмета купли-продажи выступают деньги (валюта) и ценные бумаги. Спрос на денежные ресУрсь1 и капитал В03НикаеТ вследствие ограниченности и недостаточности финансовых ресурсов. Деньги (валюта) продаются банками предпринимателям или предоставляются им в кредит. Прибыль банка возникает в результате разницы между ценой покупки и продажи валюты или в результате взимания процентов за предоставление денежных (валютных) ресурсов. Ценные бумаги обслуживают долгосрочноеинвестирование бизнеса и приносят прибыль в виде дивидендов по акциям или процентов по облигациям. Кроме того, ценные бумаги продаются или покупаются с целью получения спекулятивного дохода на курсовой разнице, которая может возникнуть в результате изменения цен покупки и продажи ценных бумаг.
Как любой вид предпринимательства, финансовый бизнес связан с определенным риском, который возникает вследствие неопределенности решений из-за неполноты и недостаточности информации о состоянии (конъюнктуре) финансовых рынков (о наличии и величине спроса и предложения на капитал и денежные ресурсы, о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, о тарифах и дивидендах, о позиции и действиях возможных конкурентов и т.д.), в результате несбалансированности основных компонентов в мировых финансово-кредитных отношениях.
Для минимизации финансовых рисков возникает страховой бизнес, одним из сегментов которого является хеджирование. Под хеджированием понимаются компенсационные действия, предпринимаемые покупателем или продавцом на валютном или фондовом рынке, чтобы предохранить свой доход в будущем от изменения валютного курса или цен на фондовые инструменты. Наличие хеджирования, в свою очередь, порождает специальные рынки вторичных финансовых инструментов - деривативов. Таким образом, технология международного финансового бизнеса заключается в выборе той или иной стратегии инвестирования денежных средств в различные финансовые инструменты (основные мировые валюты и ценные бумаги) с целью извлечения прибыли.
Предполагается, что процесс управления инвестируемым капиталом разворачивается во времени в виде динамической последовательности инвестиционных решений. Если целью инвестиционной деятельности является максимизация прибыли на вложенные средства, при условии ограничения риска инвестиций, то искомая инвестиционная (спекулятивная) стратегия, обеспечивающая экстремальное значение выбранному критерию, одновременно будет являться оптимальной стратегией.
Участниками международного финансового бизнеса выступают:
государства и центральные банки;
национальные и транснациональные банки, крупные коммерческие банки, через которые производится основная масса всех международных расчетов и торговли ценными бумагами;
национальные компании, в первую очередь ТНК;
пенсионные, инвестиционные взаимные и хедж-фонды; - страховые компании;
население и частные инвесторы;
электронные сетевые рынки и валютные биржи.
Когда же реально возник международный финансовый бизнес? Время его возникновения можно связать с развитием международных валютных,
кредитных и фондовых рынков. Действительно, валютные векселя появились на первых вексельных ярмарках еще в Средние века, видимо, в городах-государствах Италии. Однако о развитых финансовых рынках в современном понимании можно говорить тогда, когда возникают акционерные общества, валютные и фондовые биржи. Это произошло в начале XVII в. Голландская фондовая биржа является, по существу, первым фондовым рынком. Дальнейшему усилению международного финансового бизнеса способствовало:
развитие международных экономических связей; -интернационализация хозяйственных связей;
укрепление мировой валютной системы;
усиление концентрации и централизации банковского капитала. Международный финансовый бизнес особенно быстро развивается во второй половине XX в. и в начале XXI в. по ряду причин. Во-первых, мировая финансовая среда вследствие глобализации мировой экономики стремительно менялась в течение последних десятилетий. Эти изменения выразились в распаде коммунистической системы в России и странах Восточной Европы и переходе их к рыночной экономике, что способствовало росту рынка евровалют, развитию общего европейского рынка, усилению роли ТНК, усилению движения международных капиталов. Развитию международного финансового бизнеса способствовал процесс опережающего развития финансового сектора в экономике, что представляет собой:
увеличение удельного веса финансового сектора экономики в ВВП промышленно развитых стран;
рост удельного веса финансовых услуг в общем объеме услуг (в развитых странах финансовые услуги составляют более 50% всех услуг);
опережающее развитие финансовых рынков по отношению к товарным рынкам. На каждый доллар, задействованный на рынках товаров, приходится более 60 дол. на финансовых рынках;
рост доли финансовых активов в балансах предприятий;
увеличение доли финансовых инструментов в имущественных сбережениях населения при уменьшении доли банковских депозитов в реальных активах. Например, 45% американцев являются держателями акций, и колебание цен на фондовых рынках во многом определяет их личное богатство.
Полем деятельности международного финансового бизнеса выступают финансовые рынки. Развитие компьютерных сетей способствовало глобализации финансовых рынков и ведущих международных валютных центров. Более тесные взаимосвязи между международными центрами произвели финансовую революцию, суть которой состоит в увеличении числа и роли финансовых институтов, в финансовой интеграции и быстром темпе разработки новых финансовых методов и банковских технологий.
Наряду с позитивными изменениями мировой финансовой среды следует отметить и ряд негативных моментов: более частыми стали международные финансовые кризисы, углубляется кризис международный задолженности.
Финансовый рынок – это сфера деловых отношений, где формируются спрос и предложение на финансовые ресурсы, осуществляется движение данных ресурсов для обеспечения полноценности выполнения любых деловых операций.
Как мы знаем из первого раздела учебника Основы бизнеса, деньги сделались атрибутом экономики на определенном историческом этапе развития последней, в результате последовательной трансформации бартерных отношений обмена в товарно-денежные. Мы также определили деньги в качестве особого товара-эквивалента, появление которого было призвано систематизировать обменные процессы в экономике. Денежные массы, монеты, денежные знаки и ценные бумаги составили совокупность финансовых ресурсов рынка, которые были призваны обеспечивать постоянную эквивалентность в товарообменных операциях на разных частях рынка.
Каждый субъект бизнеса понимает степень значимости финансовых ресурсов, прежде всего денег, в своей жизни. Деньги – это тонкий и чуткий измеритель любых форм деловой активности, который дает качественную характеристику и количественную оценку любому направлению деловой деятельности. Сколько денег вложено в дело? Сколько денег получено после продажи произведенной продукции? Куда выгоднее вложить деньги? Сравнение дает возможность судить о степени доходности бизнеса, о том, каким образом и в какой мере субъект бизнес сумел реализовать свои интересы.
Лишь с помощью денег осуществляется полноценное деловое взаимодействие обособленных субъектов бизнеса, а рынок оказывает регулирующее воздействие на любую
предпринимательскую фирму, занимающуюся любым видом деятельности. Если эта фирма производит товары или оказывает услуги, приемлемые для других субъектов бизнеса, именно деньги сигнализируют о предпринимательском успехе. Если же фирма не в состоянии реализовать товары и услуги по ценам, приносящим денежные доходы, она несет очевидные убытки, а её деятельность на рынке прекращается.
Возникновение денег, с одной стороны , позволило преодолеть ограниченность рынков обмена товарами и услугами и способствовало превращению товарообменных операций, необходимость осуществления которых вытекает из процессов разделения труда, сначала в массовое явление, а затем и во всеобщее. Однако, с другой стороны , появление на рынке некоего всеобщего товарного эквивалента в виде денег, а позднее применение в качестве денег бумажных и иных денежных знаков, появление ценных бумаг, обусловили появление принципиально нового вида предпринимательской деятельности, а именно деятельности по организации обращения денег и по оказанию связанных с денежным обращением услуг.
В отношении к финансовому рынку общество делится на две основные категории. Одна — ничего не знает о нем, часто это порождает страх и предвзятое отношение к системе. Другая — успешно пользуется возможностями, которые дает этот механизм. Возможно, в этой второй категории и ваш сосед Петр Иванович, который недавно купил новенькую Volvo XC 60. Поэтому расширяем понимание и внимательно изучаем, что такое финансовый рынок и как на нем зарабатывать, как минимум, среднюю заработную плату и, как максимум… Впрочем, максимум у каждого свой и зависит только от вас.
Финансовый рынок — это регулируемый механизм, система (виртуальная площадка, если хотите), на которой продают и покупают валюту, акции, золото, сырье и другие финансовые инструменты. И не важно, в какой точке планеты находятся продавцы и покупатели, и сколько тысяч километров разделяют их друг от друга. Регулирование финансового рынка — сфера деятельности центральных банков и международных органов, которые выдают лицензии на осуществление деятельности участникам рынка. Поэтому финансовый рынок — абсолютно контролируемая система.
В зависимости от того, какие именно ресурсы покупают/продают на рынке, и классифицируют площадки. Основные финансовые рынки — это фондовый (торгуют акциями), валютный или форекс (огромная площадка для купли/продажи денежных единиц разных государств), драгоценных металлов, сырья, контрактов и другие. Подробнее о видах финансового рынка
читайте в статье “ ”. Обобщенно и просто для понимания структура финансового рынка описана на схеме.Участники финансового рынка — это непосредственные продавцы и покупатели (причем, продавец может стать покупателем, и наоборот), то есть центральные и коммерческие банки, предприятия, страховые компании и всевозможные фонды, а также посредники — брокеры и дилеры. Чтобы подробнее ознакомиться с участниками финансового рынка,
посмотрите статью “ ”. И самое главное — участником этого разумного прибыльного механизма сегодня может стать каждый.Зачем нужен финансовый рынок
Международный и российский финансовый рынок преследуют одни и те же цели, но на разных уровнях. Вот основные функции рынков.
- Обеспечивать куплю и продажу валюты, акций, золота, сырья внутри государства и между странами.
- Перераспределять капитал между участниками рынка. Например, молокозавод решил выпускать йогурты. Но у него нет сейчас денег, чтобы купить необходимое оборудование. Завод выпускает дополнительные акции и размещает их на мировом финансовом рынке или региональном (в России, к примеру), а конкретно на фондовой бирже. В это время инвесторы (люди или другие предприятия), которые верят, что завод увеличит прибыль, продавая йогурты, а значит его стоимость увеличится в разы, покупают новые акции завода. Условно, по 1 доллару за акцию. Завод получает деньги, ставит оборудование, успешно продает йогурты. Таким образом, стоимость его активов растет, а значит дорожает и акция. Если инвестору срочно нужны деньги, он продает акции молокозавода другим участникам рынка, но уже по 1,5 доллара за штуку. Таким образом зарабатывая по 50 центов на каждой акции. На ровном месте, дважды кликнув мышкой (условно, конечно). Все остаются довольны — завод с новым оборудованием, инвестор, — с прибылью. Работать с финансовым рынком выгоднее, чем с банком и для завода, и для инвестора — банковский кредит придется отдавать, да еще и с процентами, а депозит не дает такой прибыли, как акции.
- Управлять финансовыми рисками или страховать компании, работающие с заграницей, от колебания валют (называется хеджирование). Это торговля фьючерсами и опционами. Подробнее смотрите в .
- Управлять инвестициями. Следя за состоянием рынка, вы можете выгодно продавать и покупать акции, валюту, золото, сырье и так далее, и зарабатывать на этом даже 30% в год от суммы инвестиций. Так делают негосударственные пенсионные фонды, страховые и другие финансовые компании. Только там этим занимается трейдер с хотя бы пятилетним опытом, и есть целый отдел, который принимает решение по той или иной операции.
- Получать спекулятивный заработок. И именно в этом финансовый рынок становится интересным для обычного человека. Смотрите дальше.
Как обычному человеку заработать на финансовом рынке
Напрямую выйти на рынок и покупать/продавать там валюту, акции, золото человек не может. Для этого ему нужен посредник — брокер или дилер. С посредником вы можете стать трейдером (то есть, покупателем и продавцом) и зарабатывать на удачной покупке и выгодной продаже финансовых активов. Все, что нужно для этого:
- выбрать надежного брокера, что еще, кроме отзывов, учитывать при выборе брокера, смотрите в статье “ ”;
- пройти бесплатное дистанционное обучение;
- потренироваться торговать на пробном счете (это называется демо-счет);
- открыть реальный депозит у брокера и получить опытного финансового аналитики компании;
- совершать сделки, прислушиваясь к консультанту;
- зарабатывать.
Очень важно прислушиваться к мнению аналитика компании. Он давно работает на бирже и лучше ее знает. К тому же, брокер зарабатывает, если зарабатываете вы, поэтому конфликта интересов нет. Со временем вы станете профессиональным трейдером и сможете принимать решения самостоятельно. В принципе, вы можете сделать это в любое время, однако рекомендуем на первых этапах работы прислушиваться к мнению персонального консультанта.
Преимущества инвестирования на финансовом рынке
И наконец, почему финансовый рынок — надежная и одна из самых прибыльных инвестиций.
Где вы обычно храните свободные деньги? В России люди больше всего доверяют домашнему сейфу и банкам. Накопительное страхование и всевозможные фонды в СНГ пока не получили широкого распространения. Ни первый, ни второй способ не гарантирует вам сохранность, а уж тем более приумножение финансов. А ведь деньги должны работать, даже когда вы просто спите. Отсюда и преимущества работы на фондовом, валютном, сырьевом и других рынках в сравнении с банками.
- Прибыльность на финансовом рынке гораздо выше, чем если положите деньги в банк. Тем более, если рассматривать долгосрочную перспективу. В среднем, банковская ставка варьируется от 8,5 до 9,5 % годовых! На бирже при правильном подходе вы сможете зарабатывать от 30% в год! К тому же не нужно ждать, пока закончится срок депозита, если вам срочно понадобятся деньги. А вспомните регулярные моратории на снятие депозитов в банках, когда вы в нужный момент просто не можете забрать свои рубли или доллары. У брокеров такого нет, и при необходимости вы сможете снять свой депозит в любое время.
- Прибыль зависит только от вас. Бесплатное обучение и взаимодействие с консультантом брокера позволят вам стать хозяином своей жизни. Вы самостоятельно решаете, когда и какую валюту или сырье покупать. Прекрасная возможность взять наконец ответственность за свою жизнь на себя и начать жить достойно.
Если готовы сделать первый шаг к успеху, тогда регистрируйтесь сейчас, и ваш первый миллион станет ближе.
Финансовый бизнес - это весьма привлекательная сфера деятельности. Его часто называют и самым прибыльным, и наиболее дорогостоящим. В чем же суть этой деятельности? Данный бизнес предусматривает осуществление операций купли и продажи различных активов финансового типа с целью получить выгоду. Может осуществляться как внутри определённого государства, так и по всей планете.
Общая информация
Финансовой операционной деятельностью могут заниматься: государство, центральный, коммерческие и инвестиционные банки, валютные и фондовые биржи, негосударственные и государственные пенсионные фонды, электронные рынки, страховые, торговые и коммерческие компании, а также отдельные физические лица, как резиденты страны, так и гости из зарубежья. Если провести анализ деятельности всех вышеперечисленных, то можно вывести два направления:
- Эмиссия ценных бумаг (облигаций и акций) и денег (казначейских билетов и банкнот).
- Оказание финансовых услуг.
Для осуществления деятельности на международном уровне из Российской Федерации необходим финансовый бизнес-партнер. Кто это такой? Это учреждение, что будет выступать посредником между лицом, ведущим деятельность, и международным рынком. Но хватит говорить в целом, давайте перейдём к конкретике и рассмотрим примеры.
Коммерческий банк
Это организация, которая занимается кредиторской и депозитной деятельностью. Она принимает на сохранение свободные средства от населения и выдаёт их тем, кто в них нуждается (при условии наличия возможностей отдать деньги). Основной доход банков - это разница между процентами, что получаются с кредитов и отдаются на депозиты. Деятельность этой структуры можно поделить на три категории: пассивная, активная и посредническая. В первом случае учреждение занимается привлечением средств. Активная деятельность занимается размещением средств. А при посредничестве банк просто проводит ряд операций через свои счета.
Увы, для открытия своего финансового учреждения таких знаний недостаточно. Сейчас для этого нужно ещё получить лицензию, иметь 180 миллионов рублей и одобрение от множества структур. Никто не говорил, что он дешев и легок - этот финансовый бизнес. Примеры деятельности коммерческих банков можно встретить практически везде в Российской Федерации.
Фондовая биржа
Теоретически их главная цель - это определить реальную стоимость активов, а также способствовать мобильности капитала. Основой для фондовых бирж является предложение и спрос. Причем это чрезвычайно чувствительные показатели. Брокеры пристально следят даже за самыми незначительными изменениями.
В случае с фондовой биржей здесь можно быть как участником (брокером), так и владельцем компании-представителя. И ещё неизвестно, что сложнее. В случае с брокером приходится постоянно следить за ценой. Ведь когда речь идёт о тысячах или миллионах акций, то значение имеет даже самое небольшое колебание. Для облегчения собственной работы они объединяются под знаменами брокерской фирмы. Задача владельца - обеспечить подбор высококвалифицированных и опытных сотрудников, которые не позволят компании прогореть, а также обеспечат приток клиентов.
Некоторые универсальные особенности
Каждая организационная структура имеет свою специфику деятельности. Но есть то, что объединяет любой финансовый бизнес. Примеры этого сейчас будут приведены. Это прибыльность, высокие риски и компьютеризация. Также следует отметить тот факт, что всё более широкие слои населения привлекаются к этой деятельности. Так, па некоторым данным, участниками фондовых бирж в США является примерно 45 % населения. В Российской Федерации подобный контингент ограничен двумя-тремя тысячами людей. Но более развитым является рынок кредитования. И хотя сейчас сложнее получить деньги, чем это было, скажем, в 2007 году, но всё же возможно. В этом плане охват населения Российской Федерации более существенный. Но давайте продолжим рассматривать финансовый бизнес, примеры деятельности, а также его слабые и сильные стороны.
Работа с валютой
В своё время на территории Российской Федерации была своеобразная вспышка желания поиграть на разнице курсов. Казалось, что это несложный вид деятельности. Но, увы, он поглощает много времени. Поэтому профессионально этим занимаются только брокеры. Ведь валютный рынок «живёт» пять с половиной дней в неделю и не признаёт государственные выходные и праздники. В большинстве случаев колебания на нём незначительны, но при соблюдении некоторых условий (например - обязательный перевод компаниями заработанных средств в деньги страны их регистрации) они могут значительно увеличиваться.
Финансовое представительство
Думаем, что многие слышали о таком человеке, как Уоррен Баффет. Это один из самых известных инвесторов, который направляет свои капиталы в хорошие проекты, зарабатывая на этом. Не поверите, но единственный основанный им актив - это Инвестиционный Фонд Уоррена Баффета. Иными словами - он заработал всё своё состояние, только разумно вкладывая деньги своих клиентов и собственные средства.
Первоначально этот ныне богатейший человек влачил довольно жалкую жизнь. Но со временем он раскрыл в себе талант аналитика и инвестора, рекомендуя другим, куда вложить средства. Для себя он просил только скромный процент. Часть полученных денег он вкладывал вместе со средствами клиентов и со временем стал самым известным инвестором. Кто знает, может среди нас есть тот, кто сможет его превзойти?
Для таких случаев подойдёт финансовое представительство. Оно имеет как преимущества, так и недостатки. К первым относится мобильность, гибкость, способность быстро концентрировать ресурсы, а также относительная простота осуществляемых операций. Среди недостатков - высокие риски, наличие значительного государственного регулирования и сильная зависимость от политических рисков и состояния международных финансовых рынков.
Заключение
В современном мире финансовый бизнес считается чрезвычайно рискованным. Довольно часто можно услышать мнение о том, что ему отдают пальму первенства среди всех сфер, где можно потерять свои деньги. Нужно отметить, что действительно, в этом бизнесе остаются буквально единицы. Значительные преимущества в финансовом бизнесе имеют крупные игроки. Чего только стоят, к примеру, условия создания коммерческого банка, которые были озвучены выше. Они могут быстро сконцентрировать значительные ресурсы, имеют доступ ко множеству финансовых институций, наработанную модель функционирования и прочее. Для успешной деятельности в этой сфере необходимо иметь хорошее представление о рынке, где предстоит работать. Не помешает и практический опыт. А также значительный багаж знаний и аналитические способности. Ведь плата за некомпетентность - это потерянные деньги и время.
Какие бывают виды финансовых рынков? Кто является участниками финансового рынка? Какую структуру имеет финансовый рынок и какие функции он выполняет?
Здравствуйте, уважаемые посетители сайта «ХитерБобер»! На связи Алексей Морозов и Дмитрий Шапошников. Сегодня мы будем говорить о финансовом рынке, его структуре и участниках.
Статья поможет новичкам начать торговлю на финансовом рынке и получать стабильный заработок через операции с куплей-продажей валюты, акций, облигаций, нефти, золота и других востребованных товаров.
Обязательно прочтите статью до конца - самых терпеливых читателей ждут экспертные советы для начинающих трейдеров. Рекомендации помогут вам повысить прибыли и избежать типичных ошибок новичков.
Итак, поехали!
1. Что такое финансовый рынок и каковы его функции?
Финансовый рынок – это совокупность людей и финансовых отношений между ними. Цель таких отношений – уравновесить спрос и предложение на капитал. Поскольку капитал бывает представлен в разных эквивалентах, финансовый рынок распадается на составляющие.
Составляющие финансового рынка формируют его структуру, но о ней чуть ниже. Все действия, производимые с капиталом, можно поделить на три группы: направление его движения, накопление или перераспределение.
Пример
Если рынок овощей нужен для того, чтобы снабжать овощами население, то значение финансового рынка – снабжать общество деньгами. Деньги, оказывается, тоже можно покупать и продавать, причем спрос и предложение на них постоянно меняются.
Среди участников рынка прежде всего нужно выделить посредников , которые хранят деньги, принимают их для инвестиций или кредитования. Посредники выплачивают проценты тем, кто дает им деньги.
Самый простой пример посредника на рынке – банк. Банки бывают центральными и коммерческими. Когда нам нужен кредит – мы идем в коммерческий банк, а он уже может обращаться в центральный для получения денег.
На заметку
Коммерческие банки, получив деньги от центрального, обязуются вернуть их с процентом, равным процентной ставке . Затем они раз в 10-20 увеличивают процентную ставку и формируют процент, который должен выплатить заемщик.
Изменение величины процентной ставки позволяет хорошо заработать на спекуляциях. Если вы интересуетесь этим, ознакомьтесь с материалом « », где мы говорили о торговле на новостях.
К участникам относятся инвесторы, вливающие свои деньги в рынок, трейдеры, зарабатывающие на спекуляциях (подробнее об этих замечательных людях можно узнать в статье «Трейдер » ), брокеры (они исполняют поручения трейдеров).
Всех участников можно поделить на мажоритариев и миноритариев. Первые отличаются тем, что могут менять направление тенденций на рынке.
2. Разновидности финансовых рынков - 5 основных видов
Пришло время проанализировать структуру финансового рынка. Специалисты выделяют пять основных составляющих, которые мы разберем ниже.
Вид 1. Валютный рынок
Другое название валютного рынка – Форекс. Его основная особенность – круглосуточная работа в течение 5 дней в неделю. В субботу и воскресенье, в международные или государственные праздники Форекс закрыт.
На Форексе покупается и продается валюта различных государств. Причем сделки осуществляются не просто деньгами, а валютными парами, к примеру, USD/CAD – доллар американский и доллар канадский.
Если одна валюта в паре растет, то другая, соответственно, падает, поэтому на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на его падении.
Конкретной биржи, где трейдеры собирались бы для совершения сделок, на валютном рынке нет – торговля ведется в электронном режиме, именно поэтому можно отслеживать колебания курсов круглосуточно.
О ряде других немаловажных особенностей читайте в материале «Валютная биржа »
Вид 2. Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг имеет ряд отличий от форекса, что не мешает ему привлекать толпы желающих заработать.
Другое название этого сегмента – фондовый рынок. Ознакомиться со всеми особенностями его функционирования можно в статье « », где мы все разложили по полочкам.
Повторим основные моменты. На фондовом рынке котируются различные ценные бумаги: акции, облигации (государственные и корпоративные), фьючерсы, опционы и так далее.
Зарабатывать на фондовом рынке можно не только на изменении курса инструмента, но и на отчислениях с него.
Пример
Мы можем купить определенное количество акций активно развивающейся компании, дождаться роста их цены, продать часть пакета (чтобы окупить расходы), а оставшиеся акции сохранить как источник пассивного дохода.
Оставшиеся акции будут ежегодно приносить дивиденд, а колебание их курса не вызовет у нас паники: расходы уже окупились.
Рынок ценных бумаг работает не круглосуточно, поскольку торги проводятся на биржах – в зданиях, расположенных в определенных городах. Ночью следить за колебаниями котировок, увы, невозможно.
Вид 3. Товарный рынок
На рынке товаров котируется великое множество инструментов: золото, нефть, зерно, кукуруза, сахар и так далее. По типу функционирования он наиболее близок к фондовому рынку.
Товарный рынок предоставляет неплохие возможности для заработка, но здесь, как и на Форексе, нельзя приобретать активы. Причина: заработать на любом товаре можно только при продаже его по более высокой цене. Дивидендов здесь никто никому не платит.
Вид 4. Рынок срочных контрактов
Рынок срочных контрактов можно рассматривать как часть фондового рынка. Здесь торгуются только производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы и форварды.
Опционы на рынке срочных контрактов – отличная возможность заработать много денег быстро. Мы еще поговорим об этом в статье « ».
Вид 5. Рынок ссудных капиталов
Инструментом торговли на рынке ссудных капиталов выступают деньги, которые один человек готов передать другому в качестве займа. В зависимости от спроса и предложения, которые как раз диктуются рынком, условия заключения сделки постоянно меняются.
Этот сегмент финансового рынка – самый непопулярный в сравнении с фондовой и валютной биржей: желающих зарабатывать здесь значительно меньше.
3. Как начать торговать на финансовых рынках - пошаговая инструкция для чайников
Представленной ниже инструкции необходимо следовать обязательно, если вы хотите торговать успешно.
Шаг 1. Выбираем финансовый рынок
Для начала нужно выбрать сегмент, в котором хочется торговать. Для этого досконально изучите все особенности каждого.
Например, на валютном рынке можно начать торговать с малым депозитом, потому что есть кредитное плечо. На фондовом рынке торговля ведется на реальные деньги, поэтому нужны крупные капиталы.
Шаг 2. Выбираем брокера
Брокер – посредник, исполняющий ваши торговые приказы на бирже.
О важных критериях выбора брокера на валютном рынке вы можете прочесть в статье « ». Учитывать нужно много параметров: условия торгов, клиентскую поддержку, величину спредов или комиссий и так далее.
В России сейчас есть несколько топовых брокеров (мы рассмотрим их ниже) с отличными условиями для торговли. Поэтому сотрудничать с зарубежными (оффшорным компаниями) не стоит.
Шаг 3. Определяемся со стратегией
На финансовых рынках можно торговать, опираясь на технический или фундаментальный анализ. Технический анализ, в свою очередь, распадается на графический, волновой, свечной и индикаторный.
Сравнение технического и фундаментального анализа:
Краткая характеристика основных методов анализа дана в статье « ».
На основании вышесказанного строится огромное количество самых разных стратегий. Еще до начала торгов вы должны выбрать себе 2-3 качественных стратегии, разобраться в них и научиться хорошо применять их на практике.
Шаг 4. Определяем текущий тренд и его движение
Всегда помните главное правило: «The trend is your friend » - торговать можно только по тренду. Если рынок идет вверх – только покупаем, если вниз – продаем.
Определять тренды несложно, можно это делать графически, можно с помощью индикаторов (Moving Average, к примеру).
Шаг 5. Подключаем инструменты анализа
Технический анализ очень облегчают графические инструменты. В любом терминале их много, основные: линии, каналы, инструменты Фибоначчи, веер и сетка Ганна и так далее.
Помимо указанного инструментария, большую помощь оказывают индикаторы (трендовые, объемов, осцилляторы, пользовательские). Правда, существует немало стратегий, где индикаторы вообще не используются.
Шаг 6. Начинаем торговлю
Начинать торговлю можно только после тренировки на демо-счете. Желательно не вносить сразу большую сумму реальных денег. Профессионалы советуют не увеличивать депозит до тех пор, пока не будет удвоен стартовый капитал.
Шаг 7. Приобретаем навыки и повышаем риски
Как говорит Марат Газизов, трейдер компании Альпари, торговать нужно ежедневно. Ежедневная торговля формирует торговый навык .
Торговый навык не передается через учебники или семинары, это то, что можно только выработать. Когда вы выработаете навык торговли, сможете без проблем повысить риски и начать зарабатывать огромные суммы.
4. Кто предлагает выгодные условия торговли - обзор ТОП-5 брокеров финансового рынка
Ниже мы кратко охарактеризуем наиболее популярных брокеров, с которыми вы можете успешно сотрудничать, торгуя на финансовом рынке.
Альпари считается самым популярным брокером в РФ. Эта компания позиционирует себя в основном как посредника на валютном рынке, но среди всех торговых инструментов есть фьючерсы и опционы, а также нефть, золото, металлы.
Администрация компании с первых лет ее функционирования начала создавать Высшую Школу Трейдинга, в которой сегодня занято огромное количество преподавателей из разных городов. Преподавание ведется в форме вебинаров.
Торговые условия, конкурсы, низкие спреды, возможность торговать на центовых, стандартных и ECN-счетах привлекают в Альпари тысячи новых клиентов ежегодно. Три мировых лицензии не оставляют сомнений в надежности проекта.
Подробнее о брокере можно узнать из ролика ниже:
2) БКС
БКС-брокер сосредоточен в большей степени на фондовой бирже, хотя предлагает трейдерам заключать сделки и с валютными парами разных государств. Здесь успешно торгует более 150 000 человек.
Для открытия счета необходимо либо быть зарегистрированным пользователем на сайте «Госуслуги», либо быть в состоянии встретиться с курьером, который проверит ваши документы и поможет подписать договор.
Покупая акции вместе с БКС, вы будете успешно получать по ним дивиденды. В течение 25 дней от даты закрытия реестра денежки успешно зачислятся на ваш торговый счет.
Брокерская фирма Риком работает на рынке с 1994 года. Она доказала свою надежность и качество, успешно преодолев кризисы 1998 и 2008 года, когда существование брокерских фирм вообще было под угрозой.
Брокер успешно держится за 16 место среди аналогичных проектов по числу клиентов, а это, учитывая современную конкуренцию, дорогого стоит. Здесь представлен весь спектр услуг для желающих торговать ценными бумагами.
В 2010 году администрация успешно запустила торговый терминал Nostra, очень удобный для совершения сделок. Специалисты ежедневно публикуют аналитику по состоянию рынка, поэтому торговать можно даже не углубляясь в дебри теханализа.
Компания Финам - самая надежная среди брокеров на российском рынке, поскольку ее деятельность регулируется Центральным Банком РФ. Минимальный капитал для торговли равен 30 000 рублей, плечо – 1:50.
Сделки здесь можно совершать как с валютой, так и с ценными бумагами. Если трейдер решает взять отпуск, то на все деньги, оставшиеся на счету после закрытия сделок, ежегодно будет начисляться 5 процентов – отличная защита от инфляции.
При открытии каждой новой сделки вы можете консультироваться с преподавателем. Можно выбрать режим торговли с ассистентом для постоянной поддержки и информирования.
Новички найдут для себя прекрасные возможности в компании Церих, существующей на рынке столько же времени, сколько и компании-конкуренты. На первых этапах разрешается открывать сделки с низкой комиссией – всего лишь 1 руб. за контракт.
Пошаговое обучение формирует представление обо всех типах аналитики, профессионалы учат скальпировать рынок – открывать много позиций в течение дня и забирать крупные прибыли.
При наличии больших капиталов (от 300 000 рублей) можно неплохо инвестировать в доверительное управление. Доход в год составит 40-50%.
5. Торгуем на финансовом рынке правильно - 4 полезных совета для начинающих трейдеров
Ниже мы перечислим четыре совета, следовать которым совсем не сложно, но очень важно, потому что иначе высока вероятность вылететь с рынка по стоп ауту и остаться без денег вообще.
Трейдинг – это не спринтовая дистанция, где нужно выкладываться по полной, а скорее марафон, где для успеха требуется умеренный темп, медленное наращивание оборотов. Более подробно эта тема рассмотрена в статье «Трейдинг ».
Люди, пытающиеся сорвать куш, очень часто теряют все, ибо рынок любит преподносить нам сюрпризы.
Совет 2. Делайте пометки в торговом журнале после каждой сессии
Без анализа своих результатов после каждого торгового дня, невозможно стать профессиональным трейдером. В торговом журнале нужно не только фиксировать сделки, но и делать по ним выводы.
Для торгового журнала подойдет обычная толстая тетрадь, в которую вы будете вклеивать распечатанные скрины графиков со всевозможными пометками.
Совет 3. Не торгуйте только потому, что вам скучно
Очень часто (особенно при среднесрочной торговле) возникают периоды, в которые лучше воздерживаться от торгов. Вообще, качественных позиций для входа в сделки всегда мало, если положение очень уж сомнительное, лучше не торговать.
Вопрос чем являются финансовые рынки может сбивать с толку, потому что он определяется многими терминами. Они включают рынки капитала и даже просто «рынки». Рынок - это место, где две стороны участвуют в совершении сделок с товарами и услугами в обмен на деньги. Двумя участвующими сторонами являются покупатель и продавец. На рынке покупатель и продавец входят на общую платформу, где покупатель покупает товары и услуги у продавца в обмен на деньги. С появлением электронных торговых систем финансовые рынки теперь могут быть структурированы разными способами. Исторически сложилось так, что они были физическими местами встречи, в которых трейдеры приходили в контакт лицом друг к другу, и торговля происходила на основе цен, установленных на рынке. Сегодня многие финансовые рынки потеряли это измерение. Вместо этого цены отображаются в сети компьютерных экранов, а активы покупаются и продаются одним щелчком мыши или без какого-либо вмешательства человека. В таких случаях рынок становится все более виртуальным, поскольку физическая близость между трейдерами больше не нужна для начала торговли активами.
Несмотря на это изменение физической конфигурации финансовых рынков, обоснование для создания финансовых рынков остается таким же, как и когда-либо. Финансовые рынки существуют как средство перераспределения рисков от более рискованного до менее опасного риска. Некоторый риск связан с владением всеми финансовыми активами, поскольку стоимость этих активов может обесцениться. Чем рискованнее владельцы активов, тем больше они будут стремиться использовать финансовые рынки для поиска посредника, который готов принять этот риск от их имени. Это, конечно, не будет безрезультатным упражнением. Готовность посредника принять часть риска, воплощенного в активе, должна быть вознаграждена путем уплаты пошлины.
Это, например, принцип, посредством которого деньги растут на рынке капитала, чтобы предоставить ресурсы для инвестиции в новые производственные мощности. Инвестор с резервами наличности может предпочесть вкладывать эти деньги в актив, который имеет к нему минимальный риск - скажем, процентный банковский счет, который является чрезвычайно безопасным активом, поскольку у банка почти нулевой риск дефолта. В качестве альтернативы, эти инвесторы могут сделать свои наличные деньги доступными для предпринимателей через рынок капитала. Предприниматели подойдут к рынку капитала, чтобы привлечь дополнительные ресурсы, когда у них недостаточно собственных резервов наличности для финансирования своей деятельности, и они будут искать инвесторов для принятия некоторых из присущих рисков их предпринимательской деятельности. Инвесторы, которые делают свои наличные деньги таким образом, явно требуют возмещения, то есть платы за дополнительные риски, которые они берут, и эта компенсация принимает форму более высокой прибыли, чем будет доступна из менее рискованных инвестиций. Предприниматель должен оплатить возвращение сверх преобладающей ставки процента, что инвестор будет зарабатывать от простого банковского счета.
Плавно функционирующая рыночная среда теоретически демонстрирует симметричное распределение неприятия риска вокруг среднего значения, и оно будет заселено равным количеством вкладчиков и заемщиков. На практике, однако, ситуация довольно сложная из-за доминирования спекулятивного мотива для хранения активов.
Что такое финансовый рынок
Финансовый рынок - это любой рынок с ценными бумагами, акциями, облигациями, валютами и производными. Некоторые финансовые рынки небольшие, с небольшой активностью, в то время как другие торгуют триллионами долларов ценных бумаг ежедневно. Здесь покупатели и продавцы участвуют в торговле активами. Финансовые рынки обычно определяются прозрачными ценами, основными правилами торговли, расходами и сборами, и рыночными силами, определяющими цены бумаги. Финансовые рынки можно найти почти в каждой стране мира. Место, где физические лица участвуют в любой финансовой операции, относится к финансовому рынку. Рынки денег, где организованы крупномасштабные краткосрочные долги, и рынки капитала, на которых торгуются долгосрочные долги, составляют рынок.
Ценные бумаги включают облигации и акции, а товары могут быть золотом, серебром и другими металлами или сельскохозяйственными продуктами, такими как кофе, какао, пшеница, кукуруза и т. д. В качестве альтернативы финансовые рынки - это места, где сбережения из нескольких источников мобилизуются в сторону тех, кто нуждается в средствах. Они являются посредниками, которые направляют деньги от вкладчиков или кредиторов продавцам, или заемщикам.
В основном, финансовые рынки связаны с привлечением инвесторов (кредиторов) и заемщиков. Цены на финансовых рынках прозрачны, и в отношении торговли, расходов и сборов устанавливаются правила. В бизнесе и финансовом английском термин «рынок» относится к месту, где потенциальные покупатели и продавцы собираются вместе для торговли товарами и услугами, а также между сделками. Финансовый рынок также относится к товарным биржам. Они могут быть физическими местами или электронной системой. На этих рынках присутствуют корпорации и правительства для привлечения наличных средств, предприятия снижают риски, а инвесторы стремятся заработать деньги. Некоторые финансовые рынки очень проницательны, как эксклюзивные клубы, и дают возможность участникам с минимальной суммой денег, знаниями рынков или определенной профессией.
Финансовый рынок позволяет обеспечить не проблемный пул рисков, что в свою очередь приводит к эффективной структуре управления рисками. Однако на финансовом рынке нет дестабилизирующей спекуляции. Для дестабилизации рынков спекулянтам придется покупать активы на более чем преобладающую цену на спотовом рынке и продавать их за меньшее. Эта стратегия - неудача в деньгах, и постоянные убытки, которые создаст дестабилизирующий спекулянт, достаточны для того, чтобы очистить рыночную среду от любого такого актера. Тем не менее, спекулятивная торговля активами по-прежнему доминирует на современных финансовых рынках. В целом, доходность инвестиций считается прямо пропорциональной рискам, которые несет инвестор, удерживая определенный актив. Чем выше риск того, что инвестиции не будут прибыльными, тем выше ожидаемая прибыль будет. Спекулятивные позиции принимаются при поиске более высоких средних значений доходности. Инвесторы будут хеджировать, а не спекулировать, если доходность к двум стратегиям была одинаковой, потому что хеджирование - это более безопасная стратегия, чем спекуляция.
Однако, пытаясь увеличить ожидаемую норму прибыли, спекулянты также должны принять повышенный риск того, что вообще не может быть реализована доходность. Вдали от спекулятивных финансовых рынков, следуя модели учебного пула по риску, на самом деле они умножают риски владения финансовыми активами, подвергая цену этих активов капризам торговли. Спекулятивные финансовые рынки не представляют инвесторам прогнозируемую структуру цен, которая сводит к минимуму инвестиционный риск. Вместо этого они предлагают средства для получения дополнительного риска через неопределенность спекулятивных колебаний цен в поисках более высокой прибыли.
Спекулятивные финансовые рынки, как правило, функционируют относительно гладко, пока участники рынка остаются уверенными в том, что цена на принадлежащие им активы представляет собой справедливую стоимость. Однако такие рынки также подвержены моменту, в течение которого эта уверенность испаряется. В таких обстоятельствах имеет место шквал продажной деятельности. Это вызвано попытками инвесторов отключить активы, доходность которых вряд ли будет начисляться. Но все, что он делает, представляет риски, которые встроены в активы, что торгуются спекулятивно. Рынок, который лишен доверия, - это тот, в котором нет выхода из расширенных инвестиционных рисков, связанных с спекулятивной торговлей.
Финансовый рынок облегчает мобилизацию сбережений и превращает их в наиболее производительные виды использования. Это помогает определить цену ценных бумаг. Частое взаимодействие между инвесторами помогает в определении стоимости ценных бумаг на основе их спроса и предложения на рынке.
Типы финансовых рынков и их роли
Есть несколько разновидностей рынков:
- Рынки капитала. Любому учреждению или корпорации требуется капитал (фонды) для финансирования своей деятельности и осуществления собственных долгосрочных инвестиций. Для этого компания получает деньги за счет продажи бумаг в названии компании. Они покупаются и продаются на рынках капитала.
- Фондовые рынки. Дают возможность покупать и продавать акции публично продающих компаний. Они предоставляют компаниям доступ к капиталу с куском доли собственности в компании и потенциал прибыли, основанный на будущих результатах компании.
- Рынки облигаций. Представляет собой долговые инвестиции, в которые инвестор ссужает деньги предприятию (корпоративному или правительственному), что заимствует средства с фиксированной ставкой. Облигации используются для финансирования проектов. В номинальном выражении намного больше мировых фондовых рынков. Основными категориями облигаций являются корпоративные, муниципальные и казначейские облигации, банкноты и векселя.
- Денежный рынок. В денежные рынках ценных бумаг участвует прочая документация депозитами, банковские акцепты коммерческие бумаги, евродоллары, федеральные фонды. Инвестиции в денежный рынок также называются денежными вложениями из-за их коротких сроков погашения. Этот рынок используется широким кругом участников: от компании, собирающей деньги, продавая коммерческую бумагу на рынок инвестору. Этот рынок рассматривается как безопасное место для размещения денег благодаря высоколиквидному характеру ценных бумаг и краткосрочным срокам погашения. Поскольку они чрезвычайно консервативны, денежные ценные бумаги предлагают более низкие доходы. Но на этом рынке существуют риски, о которых должен знать любой инвестор, включая риск дефолта по бумагам, таким как коммерческий документ.
- Наличный или спотовый рынок. Инвестирование в наличные деньги - это очень сложный процесс, с возможностями как больших потерь, так и больших прибылей. На рынке наличных продаются за наличные и доставляются немедленно. Точно так же контракты, купленные и проданные на спотовом рынке, сразу же действуют. в отличие от других рынков, где торги определяются по форвардным ценам. Рынок наличных денег является сложным и деликатным. Сам характер продаваемых продуктов требует доступа к далеко идущей подробной информации и высокому уровню макроэкономического анализа и торговых навыков.
- Производные рынки. Производная называется так по какой-либо причине: ее стоимость получена из ее базового актива или активов. Производным является договор, но цена сделки определяется ценой основного актива. Примеры общих производных инструментов - форварды, фьючерсы, опционы, контракты на разницу. Эти инструменты не только сложны, но и являются стратегиями, предлагаемыми участниками этого рынка. Существует также множество производных инструментов, на внебиржевом (нерыночном) рынке, которые профессиональные инвесторы, учреждения и менеджеры хедж-фондов используют в разной степени, но играют незначительную роль в частных инвестициях.
- Межбанковский рынок. Это финансовая система и торговля валютами между банками и финансовыми учреждениями. Торговля идет на валютном рынке.
До недавнего времени торговля на валютном рынке в основном была областью крупных финансовых учреждениях и чрезвычайно состоятельных людей. Появление онлайн-торговли изменило все это, и теперь средние инвесторы могут покупать и продавать валюты легко с помощью мыши через онлайн-брокерские счета.
- Внебиржевой рынок. Это тип вторичного рынка также упоминается как дилер рынка. Термин «внебиржевой» относится к акциям, которые не торгуются на бирже. Ни одна из этих сетей не является обменом. Фактически, они описывают себя как поставщиков информации о стоимости для бумаг. Большинство бумаг, торгующих таким образом, являются из очень небольших компаний.
- Третий и Четвертый рынки. Они связаны с значительными объемами акций, которые должны быть совершены за сделку. Эти рынки занимаются сделками между брокерскими дилерами и учреждениями через внебиржевые электронные сети.
- Срочный рынок. Рынок деривативов - это финансовый рынок, торгующий ценными бумагами, которые получают свою стоимость от своего базового актива. Стоимость производного контракта определяется ценой базового объекта. Этот финансовый рынок торгует производными инструментами.
Первичные и вторичные рынки
Первичный рынок выдает бумаги на бирже. Финансирование включается за счет ценных бумаг на основе долговых обязательств или акций. Первичным рынкам, также известным как «рынки новых выпусков», способствуют андеррайтинговые группы, которые состоят из инвестиционных банков, что будут устанавливать начальный ценовой диапазон для данной бумаги, а затем контролируют ее продажу непосредственно инвесторам.
Финансовые продукты, в том числе предоставление кредитов, ипотечных кредитов, акций компании и страхования, покупаются и продаются на первичном и вторичном финансовых рынках. Финансовые продукты и ценные бумаги сначала выпускаются на первичном финансовом рынке. Существуют вторичные рынки, позволяющие покупателям и продавцам перепродавать свои продукты и контракты третьей стороне. Наиболее хорошо известный вторичный финансовый рынок - это фондовая биржа, которая позволяет торговать акциями компании, что были выпущены в прошлом.
Все финансовые рынки имеют первичный и вторичный элементы. Например, для того чтобы купить автомобиль, человек может взять кредит у банка с высокой улицей. В какой-то момент после этого банк-кредитор может продать контракт другому банку, который будет выплачивать первый банк за плату или ставку, а затем собирать платежи от первоначального заемщика. Точно так же владелец автомобиля может застраховать его у местного страховщика, который получает первоначальный взнос (премию). Затем страховщик может продать часть риска перестраховщику, который также может продать часть этого риска другому страховщику.
В первичных ранках выпускающая компания или группа получает денежные поступления от продажи, которая затем используется для финансирования бизнеса.
Первичные рынки могут предусмотреть повышенную волатильность по сравнению с вторичными рынками, потому что трудно оценить спрос на новую безопасность до тех пор, пока не произойдет несколько дней торговли. На первичном рынке стоимость устанавливается заранее, тогда как на вторичном рынке только основные силы определяют цену безопасности. В любой торговле на вторичном рынке денежные поступления направляются инвестору, а не непосредственно к основанию компании/организации.
Функции финансовых рынков
Все эти финансовые учреждения и рынки помогают фирмам привлекать деньги. Они могут осуществить это, взяв кредит у банка и погасив его с процентами, выпуская облигации для заимствования денег у инвесторов, что будут погашены с фиксированной ставкой, или предлагают инвесторам частичное владение в компании и требование о его остаточной наличности потоков в виде запасов.
Цены на финансовых рынках не могут указывать на истинную внутреннюю стоимость акций из-за макроэкономических сил, таких как налоги. Кроме того, цены на ценные бумаги в значительной степени зависят от информационной прозрачности, чтобы обеспечить эффективные и соответствующие цены, установленные рынком.
Финансовый рынок может быть физическим или виртуальным по сети (например, Интернет). Здесь люди, имеющие конкретный товар или услугу, которую они хотят продать (предложение), взаимодействуют с людьми, желающими его купить (спрос).
Цены на финансовом рынке определяются изменениями спроса и предложения. Если рыночный спрос будет устойчивым, увеличение предложения на рынке приведет к снижению рыночных цен и наоборот. Если рыночное предложение будет устойчивым, рост спроса приведет к росту рыночных цен и наоборот.
Производители рекламируют товары и услуги для потребителей на финансовом рынке с целью создания спроса. Кроме того, термин «рынок» тесно связан с финансовыми активами и ценами на бумаги (например, фондовый рынок или рынок облигаций).
Типы акций
Акции - это выплата дивидендов прямо пропорциональна прибыли, полученной организацией. Чем выше прибыль, тем выше дивиденд, снижается прибыль и уменьшается дивиденд. В доле акций дивиденды выплачиваются с плавающей процентной ставкой. На финансовом рынке ест несколько типов акций:
- Привилегированные акции. Предпочитают выплату дивидендов, называются привилегированными акциями. Акционеры имеют фиксированную ставку дивидендов в случае привилегированных акций.
- Акционеры-учредители. Акции, принадлежащие руководству или учредителям организации, называются акциями учредителей.
- Бонусные акции. Бонусные акции часто выставляются акционерам, когда организация получает прибавочную прибыль. Должностные лица компании могут принять решение о выплате дополнительной прибыли акционерам либо в виде денежных средств (дивидендов), либо выдать им бонус-акцию. Бонусные акции часто выставляются организациями акционерам бесплатно в качестве подарка пропорционально их существующим акциям с организацией.
Чтобы купить акции нужно найти хорошего брокера для себя. Он должен быть хорошо осведомлен о рынке акций. Чтобы инвестировать в акции, необходимо открыть учетную запись для онлайн-трейдинга. Индивидууму необходимо иметь свою карточку банковский счет, другие необходимые удостоверения личности, адресные доказательства и так далее.
Влияние финансовых рынков на экономические показатели
По данным Федерального резервного банка, хорошо развитые, правильно управляемые финансовые рынки играют решающую роль в содействии здоровью и эффективности экономики страны. Существует тесная, позитивная взаимосвязь между развитием и экономическим ростом. Финансовые рынки помогают эффективно направлять поток сбережений и инвестиций в экономику такими способами, которые способствуют накоплению капитала и производству товаров и услуг. Сочетание хорошо развитых финансовых рынков и институтов, а также разнообразных финансовых продуктов и инструментов соответствует потребностям заемщиков и кредиторов и, следовательно, общей экономике. Финансовый рынок начинается со сбережений. Сберегательный счет обеспечивает безопасное и удобное место (банк), чтобы содержать деньги, которые вам не нужны немедленно, плюс вы зарабатываете на них проценты.
Однако деньги сберегательных счетов не просто лежат в гигантском сейфе в банке. Банки используют эти деньги, чтобы помочь другим людям и организациям покупать дома, автомобили, ходить в университет или брать деньги на сотни различных целей. Когда банки предоставляют деньги, они используют все деньги, которые депонировали в нем. Таким образом, банки выступают в качестве финансовых рынков за деньги. Банковские кредиты могут способствовать экономическому росту, но в один прекрасный день деньги должны будут быть возвращены, а также с процентами и комиссией для покрытия административных расходов.
Люди используют деньги для инвестиций. Когда мы покупаем облигации, мы предоставляем компаниям или правительствам кредит. Когда мы покупаем акции, мы покупаем часть собственности компаний. Компании могут использовать эти деньги для роста, покупки нового оборудования, увеличения расходов на рекламу, найма новых сотрудников или исследования новых продуктов. На финансовых рынках инвесторы стремятся покупать по самой низкой доступной цене, а продавцы стремятся к самой высокой доступной цене.
Деньги можно инвестировать во многие различные типы рынков, включая биржи, внебиржевые рынки, валютные биржи, рынки сырьевых товаров и фьючерсные рынки. Инвестиции сегодня можно приобрести двадцать четыре часа в день. Когда открывается рынок в Нью-Йорке, токийский рынок только что закрылся, а лондонский рынок на полпути через рабочий день. То, что происходит на одном финансовом рынке, влияет на цены на всех рынках мира.
Финансовые рынки чрезвычайно важны для общего здоровья экономики. С эффективными рынками кредитования и капитала, займы и инвестиции будут ограничены, и вся макроэкономика может пострадать. Финансовые рынки часто не формируются в командной экономике и в менее развитых странах, что приводит к низким уровням инвестиций и низким темпам роста.
Анализ финансового рынка
Анализ рынка касается эффективности конкретного рынка. Эффективность финансового рынка зависит от эффективности общего количества бумаг на этом рынке. В тот день, когда рынок закрывается с ценами на большинство своих ценных бумаг с более высокой стороны, можно сказать, что он хорошо справился. Это отражено в рыночном индикаторе, который отслеживает эффективность устойчивых бумаг, что торгуются на этом конкретном рынке.
Некоторые из самых известных индексов рынка бумаг в мире:
- Footsie - финансовый рынок Лондона.
- Dow Jones - финансовый рынок в Нью-Йорке.
- Hang Seng - финансовый рынок Гонконга.
- BSE Sensex - финансовый рынок в Мумбаи.
- Nikkei - финансовый рынок Токио.
- Nifty - индийский национальный финансовый рынок.
Индекс рынка стал особенно важен в современной рыночной экономике, которая очень быстро интегрируется в глобальном масштабе. Трейдеры не ограничивают торговлю бумагами только на рынках в стране их происхождения, но инвестируют в большое количество рынков по всему миру. Поскольку все больше и больше инвестиционных компаний, развивающих глобальные масштабы, финансовые рынки по всему миру интегрируются по масштабам, которые никогда не представлялись.
В результате анализ рынков стал одним из основных видов деятельности как на рынке, так и вне его. Например, когда правительство страны, где расположен рынок, объявляет новую меру политики, направленную на дерегулирование особенно удушающей части отраслевого сегмента, это может оказать положительное влияние на финансовый рынок. Аналитики финансового рынка не могут предвидеть такие факторы, и поэтому влияние таких факторов не подпадает под основную сферу анализа финансового рынка. Однако большинство аналитиков откладывают некоторое пространство для влияния внешних факторов на рынок, и они делают это в равной мере как для позитивных, так и для негативных факторов.
Анализ рынка стал узкоспециализированной деятельностью, ограниченной группами экспертов, известными как технические аналитики. которые проявляют особый интерес к анализу финансового рынка и рыночной экономике. Число факторов, влияющих на рынки, быстро растет, и все больше аналитиков углубляются в ситуации, влияющие на поведение рынка. Но прогресс технологий в рыночный анализ все более усложняет задачу, связанную с сложностями анализа рынка.
Некоторые из наиболее важных видов анализа, влияющих на финансовые рынки:
- Фундаментальный анализ.
- Анализ рынка бумаг.
- Технический анализ рынка бумаг.
- Индексный анализ моментов.
- Анализ импульсов ценной бумаги.
- Анализ диаграммы цен.
- Анализ рынка.
- Индикаторы тенденции рынка.
Заключение
Финансовый рынок облегчает операции продаж, а также между производителями и потребителями. Рынки испытывают колебания и ценовые сдвиги в результате изменений спроса и предложения. Эти изменения обусловлены колебаниями многих переменных, включая, но не ограничиваясь, предпочтения и восприятие потребителей, доступность материалов и внешних социально-политических событий (например, войны, государственные расходы и безработица).